ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU DOANH NGHIỆP

Thị trường trái phiếu doanh nghiệp đang ngày càng thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư bởi tiềm năng sinh lời hấp dẫn. Tuy nhiên, việc đầu tư vào loại chứng khoán này đòi hỏi sự am hiểu nhất định về pháp lý, tài chính cũng như những đánh giá cẩn trọng về rủi ro. Bài viết sau đây sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về trái phiếu doanh nghiệp, điều kiện, quy trình mua bán cũng như những lưu ý quan trọng để nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.

Những lưu ý khi mua trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Theo Luật Chứng khoán 2019, trái phiếu là chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của tổ chức phát hành. Trái phiếu doanh nghiệp, với thời hạn từ 1 năm trở lên, là công cụ huy động vốn quan trọng của doanh nghiệp, giúp họ tiếp cận nguồn vốn dài hạn mà không cần thế chấp tài sản hay pha loãng quyền sở hữu.

Phát hành trái phiếu mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp như:

• Đa dạng hóa nguồn vốn: Giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn vay ngân hàng.
• Duy trì quyền kiểm soát: Không làm thay đổi cơ cấu sở hữu của doanh nghiệp.
• Nâng cao uy tín: Thu hút nhà đầu tư, củng cố vị thế trên thị trường.
• Hưởng lợi ích về thuế: Chi phí lãi vay từ trái phiếu được khấu trừ thuế.
• Tái cơ cấu nợ: Giảm áp lực tài chính ngắn hạn.

Ai được mua trái phiếu doanh nghiệp?

Nghị định 153/2020/NĐ-CP (sửa đổi bởi Nghị định 65/2022/NĐ-CP) quy định hai nhóm đối tượng được mua trái phiếu doanh nghiệp:

• Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp: Bao gồm các tổ chức, cá nhân có năng lực tài chính hoặc trình độ chuyên môn về chứng khoán theo quy định tại Điều 11 Luật Chứng khoán 2019.
• Nhà đầu tư chiến lược: Số lượng dưới 100 nhà đầu tư, chỉ được mua trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu kèm chứng quyền.

Điều kiện mua trái phiếu doanh nghiệp

Điều kiện về tài chính:

• Đối với tổ chức:
• Các tổ chức tài chính như ngân hàng thương mại, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm...
• Công ty có vốn điều lệ từ 100 tỷ đồng trở lên hoặc tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch.
• Đối với cá nhân:
• Nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch trị giá tối thiểu 2 tỷ đồng.
• Có thu nhập chịu thuế năm gần nhất tối thiểu 1 tỷ đồng.

Hồ sơ, giấy tờ:

• Giấy đăng ký mua trái phiếu.
• CCCD/Hộ chiếu (cá nhân) hoặc Giấy phép đăng ký kinh doanh (tổ chức).
• Chứng minh năng lực tài chính.
• Chứng từ thanh toán (lệnh chuyển khoản, xác nhận giao dịch...).
• Giấy ủy quyền (nếu có).

Điều kiện mua trái phiếu của doanh nghiệp

Quy trình mua trái phiếu doanh nghiệp

1. Đăng ký tài khoản chứng khoán.
2. Nộp hồ sơ nhà đầu tư chuyên nghiệp (nếu áp dụng).
3. Đăng ký mua trái phiếu.
4. Thanh toán tiền mua trái phiếu.
5. Nhận giấy chứng nhận sở hữu trái phiếu.

Các kênh mua trái phiếu doanh nghiệp

• Công ty chứng khoán.
• Ngân hàng thương mại được ủy quyền.
• Tổ chức phát hành.
• Sàn giao dịch trái phiếu.
• Đại lý phân phối trái phiếu.

>>> Xem thêm: Doanh nghiệp phát hành trái phiếu như thế nào?

Những lưu ý khi mua trái phiếu doanh nghiệp

Đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tiềm ẩn những rủi ro nhất định. Nhà đầu tư cần lưu ý những điểm sau:

• Rủi ro tín dụng: Đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp phát hành dựa trên báo cáo tài chính, hiệu quả kinh doanh, dòng tiền, tỷ lệ nợ...
• Rủi ro lãi suất: Biến động lãi suất thị trường ảnh hưởng đến giá trị trái phiếu. Cần xem xét kỹ kỳ hạn đầu tư, nhu cầu dòng tiền.
• Rủi ro thanh khoản: Tính thanh khoản trên thị trường thứ cấp phụ thuộc vào điều khoản chuyển nhượng, quy định pháp luật.
• Tài sản đảm bảo: Định giá độc lập tài sản đảm bảo (nếu có) và tìm hiểu kỹ cơ chế xử lý.
• Tư vấn pháp lý: Tham khảo ý kiến luật sư để đảm bảo tính hợp pháp của giao dịch.
• Xếp hạng tín nhiệm: Tham khảo xếp hạng tín nhiệm của doanh nghiệp từ các tổ chức độc lập.

Luật sư tư vấn mua bán trái phiếu doanh nghiệp

Luật sư chuyên lĩnh vực chứng khoán có thể hỗ trợ nhà đầu tư:

• Tư vấn về quy định pháp luật, phân loại trái phiếu.
• Tư vấn điều kiện mua trái phiếu.
• Phân tích tiềm năng, rủi ro khi đầu tư trái phiếu doanh nghiệp.
• Hướng dẫn thực hiện thủ tục mua bán.

Luật sư tư vấn về trái phiếu

Trái phiếu doanh nghiệp là kênh đầu tư hấp dẫn, mang lại lợi nhuận ổn định và cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng, trang bị kiến thức đầy đủ, đánh giá kỹ lưỡng các yếu tố rủi ro trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Việc tìm kiếm sự tư vấn từ các chuyên gia pháp lý sẽ giúp nhà đầu tư bảo vệ quyền lợi của mình và đưa ra những lựa chọn đầu tư hiệu quả. Quý khách hàng có nhu cầu tư vấn, vui lòng liên hệ hotline 1900636387 để được Luật sư tại Chuyên tư vấn luật hỗ trợ.

Nguồn trích dẫn từ: Chuyên tư vấn luật

Tác giả: Vũ Thị Hải Yến